Skip to main content

Prison economics. Part I.

The United States always tends to be the first one in any sphere. It didn't stay behind in the putting people behind the bars.The US has the highest incarceration rates in the world. The second place is taken by Russia. In 2007, the US peaked in its incarceration rates and those numbers are comparable with the imprisoned people during the years from 1934 to 1953 in Soviet Union ("The Gulag Archipelago" A. Solzhenitsyn). That is 23.4% of the world's prison and jail population was in the US, and this is while there is less than 5% of the world's population living in the US. Does it mean that people in the US tend to commit more crimes or is it a matter of profits to some?

Well, according to the professor in the University of Chicago, G. Becker (the founder of the theory of economics of crime and law enforcement, a Nobel laureate in economics): "The essence of the economic approach to crime is amazingly simple - It consists in the fact that people decide whether to commit a crime or not, comparing the benefits and costs of crime. Evaluation of benefits of committing a crime is pretty simple, those are mainly money benefits: stolen or criminally spent money, the value of stolen motor vehicles or items taken during burglaries and robberies, and so on." Economic approach suggests that people are rational in their decisions to commit a crime, thus, they weigh all the possible costs and benefits beforehand.  Let me not go far deep into the theory of committing a crime, but to the roots of such a huge number of imprisoned.

                                            Photo source: http://prison-visits.com/ 

Tel*Link - one of the biggest America's providers of phone services in prisons.While there is a monopoly to producer, prisoners face relative inelastic demand for phone calls to their lawyers or the loved ones. Research shows that increased communication with family while in prison reduces the risk that incarcerated people will re-offend after their release. But it seems that stakeholders do not want any competition there and thus keep the monopoly prices (up to $0.89 per minute). While the regulation is loose and certain reforms are being considered, prisoners continue making calls spending their last cent to bring an additional buck to a few people.


Comments

Popular posts from this blog

История о том как открыть бизнес в отдаленном регионе Кыргызстана

Недавно я побывала в Баткене и вдохновилась тем, как некоторые люди, стремясь к лучшей жизни и имея предпринимательский дух начинают создавать свой бизнес и, тем самым способствуют развитию своей местности. 47-летняя Жолболдуева Гульнара Токтобаевна известная в городе Баткен женщина-бизнесмен. Гульнару эже знают практически все в Баткене и за его пределами. Иностранные туристы и сотрудники международных, государственных организаций останавливаются у нее в гостинице «Алтын-Бешик » . Гостиница открылась 10 лет назад, в октябре 2006 года. Из-за большого количества гостей в доме Гульнары эже ее дети предложили написать снаружи дома «гостиница». Толчком послужил еще и тот факт, что приехали гости из Бишкека и остановились у нее, у которой на тот момент еще не была сформирована гостиница. Они предложили улучшить условия проживания, поставить кровати и протянуть в дом канализацию. Она последовала их советам. Открылась гостиница с одним санузлом на 5 коек. Далее люди начали с...

Mapping data - Kyrgyzstan Spatial

Recently Institute of Public Policy and Administration of University of Central Asia (IPPA-UCA) and International Food Policy Research Institute (IFPRI) launched the online mapping tool named Kyrgyzstan Spatial (www.kyrgyzstanspatial.org). This application tool is a good way to see the socio-economic and food security situation in Kyrgyzstan. One may view the data on the map and see the regional differences in different sectors on national and sub-national level across time. 

"Сейчас наше время"

Эта статья написана как вдохновление биографией одной из влиятельных женщин нашего времени. Эта женщина в 2011 году заняла 5 место в списке «100 самых влиятельных женщин в мире» от Forbes, в 2012 году попала в ежегодный список Тайм (Time) 100, список наиболее влиятельных людей мира по версии журнала Тайм (Time).  Ее доход за прошлый год составил $845 млн и при этом она замужем и у нее двое детей. Кто говорит, что семья и карьера несовместимы? Шерил Сэндберг - главный операционный директор Фейсбук. Шерил Кара Сэндберг родилась 28 августа 1969 года. В 1991 году Шерил окончила с отличием Гарвард (бакалавр в экономике) и поступила на службу к Ларри Саммерсу во Всемирном банке в качестве ассистента по исследованиям. В 1995 году Шерил окончила с отличием МВА в Гарварде. C 1997 по 2001 она проработала в Министерстве финансов США, далее 8 лет работала в Гугле вице президентом по глобальным онлайн продажам и операциям. С 2009 года Шерил Сэндберг работает в Фейсбуке и в этом году она изд...